柴效武 个人专栏

反向抵押贷款：当你居住在你的住房时不必偿还免税的货币- -

                                      

老年人晚年生活中仍然居住在自己的住房,却可以申请反向抵押贷款,并取得一笔不必偿还免税的货币的收入.本文正对此业务以较为详细的介绍.

反向抵押贷款：当你居住在你的住房时不必偿还免税的货币

摘要：

联邦立法已成为法律，允许年龄在62岁或以上的私有住房拥有者借用他们的住房资产，并且不形成任何偿还款项的债务，只要他们的住房保持他们最初的住处。本质上，他们收到他们不用偿还的免税的金钱，同时他们居住在他们的家里。反向抵押贷款被认为是无追索权的债务，仅仅允许从出售他们的住处的收益偿还债务。私有住房拥有者、他们的继承人和他们的财产不是对任何暂借缺乏应负责任的。研究展示怎样使不用担心被丧失抵押品赎回权所代替兑现住房资产价值的利益最大化。退休的私有住房拥有者应当考虑在住房资产转换抵押贷款计划下建立信用贷款，即使在每月的支付是必要的之前，因为在可利用的反向抵押贷款总量上有法定的限制。

住房资产是退休的私有住房拥有者可能拥有最大的未使用的资产之一。靠固定收入维持生活的退休的私有住房拥有者，可能发现使用他们的住房资产但是不用负担每月的抵押贷款开支正是他们所想要的。象修理、效用、财产税等装备帐单和私有住房拥有者的保险费，在通货膨胀的情况下每年增加。靠固定收入维持生活的、不为通货膨胀而改变的退休人员，可能不得不支付这些增长的每年费用，在没有增加收入的情况下。

当取出一个常规的抵押贷款时，借款人不得不对借出机构证明他们是信誉卓著的。通过考虑借款人的以前信誉、每年收入、安全抵押品的价值、可能地他们的身体状况和寿命，来考虑他们的偿还债务的能力。常规的住房资产贷款通常包括"序"抵押贷款，同时伴随着每月的偿还。

以前的抵押贷款需要私有住房拥有者每月偿还，避免全部的债务数量和丧失抵押品赎回权的加速。为了避免这个财务的压力，多数老年退休者避免获取他们的住房资产，不管财务的或保险需要。缺乏覆盖范围可能最后导致财务的毁灭或生活水平的降低。

例1:丈夫和妻子（H和W），两者年龄都为65岁，还清他们的抵押贷款，觉得他们退休后能得到社会保障和退休金计划提供的他们工作收入的70％，这种估计排除了由他们的雇主支付的医疗保险的额外费用，作为额外的利益。联邦的法律要求所有的保险公司提供医疗保险制度补充的保险责任范围。此保险责任范围有一个六个月公开的登记期间，开始于月初；个人是65岁或以上并且已在医疗保险制度登记过。在公开登记期满后，保险公司能否认保险责任范围或增加以先前存在情况为条件的保险费。尽管H和W有先前存在医疗条件，但是他们能够购买医疗保险制度补充的每月$150左右保险费，自从在六个月期间期满以后，他们先前存在的医疗条件必须被忽略。夫妻考虑反向抵押贷款，一个为资金免税的来源，以支付他们的医疗保险制度补充的保险费。

有能力获取他们住房资产、不用担心由于丧失抵押品赎回权而被取代的62岁或以上的人群是真实存在的。联邦立法一开始作为示范程序，在1998年10月21日成为永久的法令，授权住房和城市发展部门（HUD）的部长，确保老年私有住房拥有者的住房资产转换抵押贷款。现在，反向抵押贷款是有用的，并且服务于多方私人的财务机构，联邦政府通过联邦住房管理机构（FHA）和执行HUD计划的机构100％的支持。

因为政府支持反向抵押贷款，抵押人的以前信用、收入水平、身体状况不以任何方式考虑。通常被私人贷款机构考虑的这些风险因素，不用再考虑了。联邦政府通过在贷款程序中由所有反向抵押贷款借款人支付的集体保险费用保护这些或有费用。通过收集到的保险费用，HUD保证接管的贷款变得不可操作。由于有这种保证，提供寿命期间的受益，不顾身体差、其它收入的有限来源或私有住房拥有者以前的不好的信用。

反向抵押贷款借款人所获得的是无追索权的抵押债务。所有能被贷款机构逮牢的用以偿还债务的是住房。对适当维修住房的私有住房拥有者来说，当他们不再占用时，这种获取物能够继续下去。此外，政府通过收集的保险费，能够保证多方参与的借出机构的或有费用。

总体要求

第一抵押权必须是为多方参与的金融机构可利用的。如果在先前抵押贷款中小的余额仍然存在的话，结束时的支出能够补偿初期的抵押贷款。第二抵押权被授权给FHA，如果先前金融机构食言的话，那么第二抵押权——FHA，承担偿还所有债务。

如果是已婚的，丈夫和妻子两人都必须超过62岁，这样反向抵押贷款才能继续进行下去。潜在的支出是以年龄最小抵押权人的寿命为基础的。当考虑最年轻的抵押权人配偶以便启动每月支出时，年龄越大者越好。平均寿命越短，资金偿还期限越短，这样导致每月较多的支出。在夫妻两者都死后或由于其它原因离开原来住处，贷款机构只能起诉抵押财产。未亡配偶，当占用适当地维持的住房时，从未被要求以任何可选择估计的支出偿还债务。适当的维持要求作必要的维修，以保持住房的价值并且保持当前的财产税和为了抵押期间的私有住房拥有者的保险费。

金融机构被鼓励参与这种过程，因为他们从通过集体政府保险规划的损失而被隔绝，通过对私有住房拥有者保险费得到资金供给。如果多方参与的金融机构最终以亏损结束的话，那么由集体政府保险部门接管。例如，如果未亡配偶活的太长久，并且住房以不足偿还债务余额的话，这种损失可能发生。

使具有资格的，住房必须是在抵押结束时借款人的原来的住处。为在抵押期间留下原来的住处，至少最初的抵押人之一必须在这个住房里居住一年中的半年以上。更进一步地，两夫妻不能搬离此住房一年以上。如果夫妻中的一人搬到疗养院并且长期居住下去或死亡的话，剩下的一位能够通过居住在原来住房里以便维持这种资格。维持原来的居住情况是一个关键的因素，因为不符合这种标准导致食言的话，那么抵押就变得正当的和可付的。

例2:假定两夫妻有资格在他们的原来的住处上获得FHA的反向抵押贷款。他们还有用以度假的另一个居住处。后来由于婚姻的分歧，妻子在一年中的半年以上的时间居住在原来的住处，而丈夫整年居住在用以度假的住房里。反向抵押贷款仍旧合适，因为最初的抵押人之一在一年中的半年以上时间居住在用以抵押的原来的住房里。

例3:假定存在象例2那样同样的事实，但是后来丈夫和妻子离婚，妻子被判有最初的居住处的保管，并且现在与另一个人居住在这个住房里。因为最初的抵押人之一，妻子，仍旧维持原来的住处，并且一年中有半年以上时间住在那里，这个住房仍旧具有资格用于反向抵押贷款。这是真实的，当住房不再是夫妻中的任何一人的原来的居住处时原因除了死亡之外。

保持财产税和意外事故保险支付对使用反向抵押贷款也是需要。借款人能使金融机构停止支付税款和每月支付的保险费，直接支付这些帐单。无论如何，最终的财产税和意外事故保险费与借款人的责任绑在一起。如果由于一些原因，财产税和意外事故保险费超过通过金融机构扣交的每月费用的话，借款人不得不补上财产税和意外事故的不足部分。

需要HUD检查员估价居住处并查明住房处于适当的秩序。如果修理是必要的，结束时的股息率能提供资金用于修理所需的费用。用于修理的贷款股息率对于私有住房拥有者和承包者来说应当是可付的。股息率应当包括私有住房拥有者确信在他签完支票前修理工作已全部完成。然后，私有住房拥有者必须在反向抵押贷款期间，适当地维护的居住处。

当满足上述需求时，为在借款人的有生年间，在反向抵押贷款上的股息率选择权继续，不需要任何偿还的款项，当他们适当地维持和占用居住处时。无论如何，反向抵押贷款没有限制终身居住的私有住房拥有者。他们能够在他们选定的任何时间，出售或处理财产。仅从住房收益就能满足抵押债务。在满足所有贷款费用之后，可利用的住房销售收入支付给私用住房拥有者。

反向抵押贷款计划所提供的

FHA是唯一的政府机构，管理依法创造的HUD程序。FHA提供住房资产转换抵押的反向抵押贷款。反向抵押贷款产品的不同的类型也被称作由"房利美"提供的"住宅的看守人"。与其说"房利美"是政府机构，倒不如说是一家私人营利公司，他们买卖抵押物并且有私人股东。美国联邦政府支持由"房利美"销售的抵押，全面勘察卖"房利美"操作。最后，来自私人的反向抵押贷款产品的价值超出HECM和住房看守人的公证的市场价值限制，在美国出版物上刊登。在由FHA提供的HECM计划和由"房利美"提供的住宅看守人计划之间存在有特殊意义的差异。

HECM计划允许信用贷款增长率在借款人占有期间考虑的住房资产增值的生命计划之上。因为住宅看守人计划失败于提供任何信用增长比率，它通常提供较低的股息率。在美元股息率里的差异的另一理由可能在于场所。"房利美"的为调整住房估价的住房看守人美元限制是按全国标准的，而HECM美元限制在以居住的私有住房拥有者的县的住处为基础的，能较大的变化。

对于一般的私有住房拥有者来说，HECM产品通常将提供较多的终身股息和较低的全部的贷款费用。由于这个原因，信用机构通常要作，私有住房拥有者总是要求，相互之间的比较。HECM的反向抵押贷款应当与同样的在别的由反向抵押贷款产品提供的股息率选择相比较。此外，私有住房拥有者应当在提供同样的反向抵押贷款计划被批准的信用机构之间作比较，因为贷款费用在不同的被批注的金融机构之间是能变化的。

在输入邮政区号位置、房地产的市场公证价值和抵押人的生日后，一联机的计算机是可用于计算比较的股息率。（www.aarp.org或 www.financialfreedom.com）当丈夫或妻子申请时，较年轻的配偶的年龄用来计算股息支出。

例4: 年龄分别为67岁和62岁的丈夫和妻子，有一套$262，000市场公证价值和一个94115代号的邮政区号位置的住房。较老的丈夫的出生日期可能进入计算或被拒绝，因为妻子的较年轻的年龄控制估计（正好输入一出生日期使得妻子接近的年龄显示62岁）。从上面的AARP网站，得出近似地$692HECM每月的有生年间的不动产占有支付的结果。

私有住房拥有者应该把反向抵押贷款股息率选择比作一种生还者接合的年金。代替获得反向抵押贷款，当租用一座住房、分户出售公寓大厦或房间的时候，私有住房拥有者能够使用卖出他们的居住处来购买一种常规的生还者结合的年金。

例5:假定一对年龄为62岁的夫妻，拥有一套邮政编码为94115的住房，此住房的卖价为$262，000，除去5％房地产经纪人的佣金之后，净值为$248，900。

然后，此收入能够用来从保险公司购买一次生怀者结合年金，每月大约支付$1，515。排除量供给部分的每月年金支付，是一个成本基础的返回，余额是须纳税的收入。预期支付总计（$1，515 x 12月x 27.8年）比上成本($248，900)等于排除比率（49.25%）。每月年金支付的应税金额$768.86（$1，515 x 50.75%）。假定为州和联邦税收的边际税级为31％，年金供给每月$1，276.65的税后返回。如果住房没有卖出的话，反向抵押贷款能够对私有住房拥有者提供每月$692的免税支付（见例4）。在比较税后返回之后，私有住房拥有者反思以下相关的问题：为了每月额外的$584.65（$1，276.65－$692）的支出，转移我的资产，支付每月住房、分户出售公寓大厦或公寓住宅，支付租赁人的保险费代替拥有住房，继续支付财产税、私有住房拥有者的保险费和住房维持费用是否值得?

为调整住房价值的最大的贷款限制周期性地改变。为获得更加准确的、最近的信息，私有住房拥有者应当要求从处理反向抵押贷款的金融机构的得到股息率计算。在网址为www.homepath.com 或 www.hud.gov:80/offices/hsg/sfh/hecm/hecmhome.cfm

或www.reversemortgage.org之处，获取信息是容易得到的。

从私人贷款机构那里也有可利用的私人拥有的反向抵押贷款，能被选择性的用于大量贷款的预付款，而从FHA和"房利美"产品种是不可利用的。因为FHA和"房利美"不控制这些私人拥有的反向抵押贷款，政府不保证从贷款机构那里的任何必需的支付，关于为借款偿还的款项的条件必须进行充分地分析。私有住房拥有者应当总是需要私人拥有的产品和可利用的住房看守人和HECM反向抵押贷款的比较。

FHA和"房利美"有dollar-lending限制，那是通过限制应用于出借物估算的住房公平市价的最大量。当住房的公平市价较大地超过容许的FHA最大的公平市价限制时，今天竞争的私人拥有的反向抵押贷款产品仅仅有效地提供了和FHA竞争。FHA的家庭财产可转换抵押机构（HECM）开办的产品，通常提供给私有住房拥有者对于反向抵押贷款的最好的交易，因为这是由政府机构开办的政府程序而非盈利性质。HECM产品只是企图与集体保险费用打成平手，给老年纳税人提供好处，而"房利美"的住房看守人产品由其债务由政府支持的营利组织经营。
金融自由高级基金公司 （www.financialfreedom.com）是一个经核准的FHA贷款机构，提供HECM计划而且也提供一个专利自由现金账户计划。金融自由高级基金公司是一个营利的金融公司，它的专利产品支付与HECM计划支付不构成有效的竞争，直到住房的公证市价较大地超过由FHA限定地住处的公证市价。
例6: 年龄均为62岁的夫妻，拥有$166，000公平市价，位于邮政编码为46268的位置。在申请现金支出上，他们将符合条件的为从HECM计划获得一次付清的$65，558的现金支出，而从金融自由高级基金公司提供的专利自由现金账户仅为$22，478.（例6，7，8的结果全部来自金融自由的网站）
依照金融自由高级基金公司的行销副总裁Tom Scabareti的说法，仅当住房公平市价接近$500，000范围时，来自专利自由现金账户计划的支出才与HECM计划支出构成竞争。
例7:如果来自例6的夫妻住房的公平市价为$500，000，来自自由现金账户的开始的$71，192现金支出可利用。由HECM计划提供的现金支出同样保持$65，558，因为对于HECM计划的最大的公平市价限制已经在例6中以$166，000完成。
在金融自由高级基金公司的自由现金账户计划股息率和HECM计划股息率竞争的范围依靠场所居住县的变化。这是因为HECM产品在不同县之间变化的公平市价征收一最大的限制量。
例8:假定除了夫妻住房估价在$500，000并位于60643号的邮政编码之外，来自例7的其它每件事物。从自由现金账户大约可利用$71，257同样的现金股息。
无论如何，现在由HECM计划提供的现金股息为$95，972，因为对于HECM计划的最大住房公平市价在住处位置变化的县中是较高的。
不象FHA和"房利美"的产品，政府不给为象金融自由高级基金公司的自由现金账户的专利的反向抵押产品提供贷款机构职责任何形式的担保。专利的反向抵押产品仅仅被私人公司支持，发展和买卖他们。如果选择了一种专利的反向抵押贷款产品，那么在反向抵押贷款结束时的全部现金支出是保证贷款机构的所有支出的唯一方法。对于专利的反向抵押贷款产品的将来支出的债务仅仅是贷款机构的普通账户的债务，依靠私人借出机构的金融状况来支付。
支付方式选择  不动产占有选择
不动产占有选择权可用于提供相等的每月的支付，因为只要借款人占有并适当地维持他们的居住处。在选择不动产支出的情况下，寿命期间支出以最年轻抵押人的预期寿命为基础（100次减去最年轻的私有住房拥有者的年龄）。当寿命期间支出启动时，最年轻配偶年龄越大，供给较大的每月支出，支出期限越短。当选择这种寿命支出时，未亡配偶决不可能经受的住每月支出。
选择不动产占有方式的最佳优点是一旦设置每月的偿还债务额，就不会变化，而不管利率变化或借款人的寿命。为锁定在最大的寿命期间的每月固定的偿还债务额，私有住房拥有者应当选择每月一调整的利率，优于每年一调整的利率或较高的固定利率。如果后来的可变利率增加的话，同样的每月的支付继续并不波动。当选择可变利率时，波动的数量仅仅是主要的余额应付款，当借款人不再占有居住处时。那么，如果主要的债务余额超过土地销售价值时，集体的政府保险程序弥补不足部分。
信用贷款
另一支付选择方式为信用贷款，私有住房拥有者能在任何时间收回他们需要的资金。在FHA的HECM计划下，信用贷款额以近似地等于未偿贷款利率的比率增长。HECM的信用贷款如同一个储蓄存款帐户，随着时间的推移，在价值方面免税，并且在需要时能够取出，直至信用贷款额减至零为止。在选择这种方式和其它计划支出下，不需要每月偿还。AARP指出信用贷款是HECM 选择权中最有用的。在"房利美"的住房看守人计划下，信用贷款计划随着时间的推移在价值上不会增加，尽管是最有用的。
期间支付
固定期间的每月支付也是可利用的。这种支付可能不适当，因为在固定期间结束时，如果主要的结余用完住房价值的话，那么没有其它信用可用。仍旧没有丧失抵押品赎回权，直到借款人不再占有住房，但是所有的支付会停止。相比之下，不动产占有支付能够继续下去，即使主要的债务价值超过住房价值。
联合的支出选择
依据条例，私有住房拥有者能够改变最初的支付选择或联合不同的支付选择。例如，如果利率很高的话，私有住房拥有者能够设立HECM的信用贷款，允许在相关的高的利率增长。在时间上，在信用贷款增加之后，利率能够下降。然后，私有住房拥有者能够为每月债务支付选择HECM的固定期限支付。当利率低时，不动产占有支付选择为生命期间或抵押人占有期间产生较高的每月债务支出。
例9:为说明支付选择的弹性，HECM抵押贷款能够提供必要的支出，用于再转移以前的抵押贷款，为维修提供现金，为借款人提供想要花费的金钱。在借款人的有生年间，主要余额能够一半用于支助信用贷款，一半用于支助不动产支付。
数年之后，信用贷款的余额能够在借款人的剩下的生命年间用于支助额外的不动产支付。
退休的私有住房拥有者可能希望终生有月收入，不顾他们是否卖出住房，是否未能支付财产税，是否未能维持必要的维修费或离开住处居住在退休的住房里。如果HECM或住房看守人的现金支出从一个单独的金融机构用来购买私人的终生年金，不顾住处的状况，寿命期间的支出将继续。无论如何，不象不动产占有支出选择，私人寿命期间的年金在排除比率之后，以在纳税人的寿命预期的收入和年金成本为基础上的应用。
债权人逆着私有住房拥有者的行为
一定量的住房资产是被免除的财产，用以保护私有住房拥有者来自特定债权人丧失抵押品赎回权的行为。逆着债权人征收行为的州住宅的被免除是可利用的，例如，被医疗照料供给者编入州法院。住宅被免除也可用于在联邦的破产法下，例如，通过美国国税局能够阻止联邦征收行为。
私有住房拥有者必须把第一抵押权给提供反向抵押贷款的金融机构，第二抵押权给FHA以便偿还政府保险责任范围的或有费用。这些第一和第二抵押权事实上逆着减少丧失抵押品赎回权的可能性。住房有较少可任意使用的资产，逆着其它债权人或美国国税局所能够执行的。
在丧失抵押品赎回期间，法院必须命令自愿地已记录的第一和第二反向抵押贷款留置权的支付，以偿还任何债务总量。满足这些抵押条件之后，在住宅被免除之下可利用的总量在非自愿留置权的债权人收到任何东西之前支付给私有住房拥有者。反向抵押贷款所要求的第一和第二留置权加上住房被免除的部分总和可能超过住房的公平市价。然后，私有住房拥有者能够设立没有任何东西留给判断债权人收集即使房子买了。这个被免除的计划利用第一和第二抵押用完住房资产，并且能够逆着非抵押债权人作出住处判断的证据。
例10：美国北达科他州提供$80，000住宅免税。假定有一个72岁的寡妇，拥有邮政编码为58202的$125，000的住宅。在申请HECM反向抵押贷款并获得$62，951的现金股息上，她有足够的证据判断她的住房资产。任何非本意留置权的债权人都不能逆着住宅执行判断，因为$62，049($125，000-$62，951)的住房资产在$80，000被免除的数量之下。
税款的含意
反向抵押贷款类似于为税款目的调整抵押。反向抵押贷款的利息被分成有资格的住处利息并且是从调整过的总收入中可扣除的，服从限制。当支付时，利息是唯一可扣除的。对于反向抵押贷款，利息通常在债务人死亡或借款人离开住处时支付。借入资金通常用于支付应计利息或直到债务偿还时不可扣除的同样债务上。
普遍地可扣除债务点的方式是在结束时用现款支付债务点。私有住房拥有者然后能够在生命预期期间扣除现款支付的费用。私有住房拥有者的这种支付也能增加为不动产寿命期间支出的债务余额，或增加继续增长税款的HECM的信用贷款。
在死者生命期间积聚作为有资格的住宅利息费用是可扣除的。有资格的住宅利息是这样的一种利息，是靠纳税人的有资格住处的安全的债务来支付。有资格的住处是纳税人的主要住房或次住房。因为反向抵押贷款能够仅在借款人主要的居住处上取得，利息总是作为有资格的住处利息限定。
如果死者的财产支付利息费用，利息费用是关于死者的可扣除项。这些扣除项以1041遗产收益所得税返回形式和706遗产收益所得税返回形式呈现。未扣除债务的遗产总额的公平市价可能超过为联邦的统一的礼物和遗产信用的$1百万个免除等价物。为在反向抵押贷款上的所有利息和主要债务余额的房地产遗产税然后减少其它以住宅公平市价为基础的可支付的联邦房地产遗产税。
为所得税目的可扣除的贷款利息是受到借款人有资格的贷款限制的部分债务利息限制的。对于多数反向抵押贷款，有资格的贷款限制与住房资产债务限制是相同的，是$100，000或住房公平市价。然而，如果部分反向抵押贷款被用于建造或充分地改善居住处，那部分就能作为负债类归类。为改善住宅条件，有资格的贷款限额为$1000，000.通常情况下，超过债务限额部分的债务利息作为个人利息归类，并且不能为了个人所得税目的扣除。无论如何，如果借入资金被用作投资或商业目的话，利息费用可能是可扣除的税款。
如果反向抵押贷款最终以丧失抵押品赎回权而结束，适用的规则同常用的抵押贷款丧失抵押品赎回权规则一样。已实现的丧失抵押品赎回权导致借款人在某种程度上财产方面的宽免的债务超过已调整的基准。如果最终结果是亏损并且居住处是私人资产的话，在私人财产上亏损是不允许。至于有资格的居住处，为税款目的，对于已婚纳税人，等于$500，000（对于单身纳税人，等于$250，000）已实现的收益是被排除的。住房必须是纳税人的主要居住处，在丧失抵押品赎回权之前的最后五年中至少有两年居住。这种排除能适用每两年仅有一次卖出。
例11:在反向抵押贷款上私有住房拥有者有一个$100，000债务余额和$50，000住宅已调整基准，当私有住房拥有者由于年老永久搬进住房时。如果贷款机构取消抵押品赎回权，私有住房拥有者获取$50，000已实现的利润。如果私有住房拥有者在最后五年中至少有两年居住在此住处，为了所得税的$50，000收益是被拒绝接纳的。在最后两年中，借款人必须也没有使用这种被排除在外的事务。
如果私有住房拥有者死亡，继承人的已调整基准接近财产的公平市价。如果贷款机构取消抵押品赎回权，继承人将得到零收入，因为抵押期限限制死者卖出住房的收益。
例12:紧接着例11，假定私有住房拥有者继续居住在居住处直到死亡。假定死者住房售价提供$90，000的净收益。当私有住房拥有者死亡时，继承人在居住处至少得到$90，000的收益。在无追索权债务期间，继承人对于$100，000突出的抵押贷款中仅仅$90，000负有责任并且报道零点净收入。
结论
退休的私有住房拥有者应当在HECM计划下考虑设立信用贷款，即使在每月支付是必需之前，因为在可利用的反向抵押贷款总量上是有法定限制的。普遍地，抵押贷款总量允许在当前法定权威资产是$150，000下，给保险。一旦反向抵押信用贷款在适当的位置，支付方式可在任何时间改变而不用进一步考虑最初的法定资格。
更进一步地，从未用过的信用贷款将以接近于未偿还贷款额的利率增长。私有住房拥有者有一个为紧急情况的货币来源。如果紧急情况出现，来自信用贷款的支付是可资利用的，不要求债务的任何偿还款项直到私有住房拥有者离开住处。
如果私有住房拥有者需要额外的每月收入，他们是能够改变支付方式以提取每月收入，只要他们住在原来的住房里。由于在支付方式上的弹性和政府机构担保，反向抵押贷款将变得更加流行。不管选择任何支付方式，在维护住房上的所有债务余额仅当借款人死亡或离开他们的居住处时被偿还。老人应该明白反向抵押贷款能够提供必要的资金不用担心被丧失抵押品赎回权所替代。

- 作者： 柴效武 2004年12月26日, 星期日 23:09 加入博采